Minulý mesiac mali zlato a striebro svoje veľké malé víťazstvo po veľmi dlhom čase. Čoraz častejšie sa na trhu ukazuje, že elita stráca kontrolu nad cenou kovov. Aj keď v skutočnosti nezáleží na tom čo robia, lebo zákony prírody budú mať aj tak posledné slovo. Môžu cenu zlata a striebra hnať aj k nule, ale keď posledná tehla opustí západný finančný systém, hra sa skončí. Bez ohľadu na to čo robia, tehla za tehlou ktorá putuje na východ, ako zrnká piesku v presýpacích hodinách, odrátavajú čas ktorý západnej bankovej mafii ostáva.
Prudký nárast cien kovov minulý mesiac prišiel v reakcii na váhanie Fedu dvihnúť úrokové miery, aj keď o tom už vyše roka rozpráva. O tom, že s výtlakom mier to nie je také jednoduché ako sa nás čudáci v médiách s hypnotickým pohľadom snažia presvedčiť, píšem už nejaký ten týždeň. Striebro šlo hore za jeden mesiac 14%. Rástlo aj zlato ale nie tak prudko. Taktiež som písal, že na trh drahých kovov sa začne v jeseni vracať volatilita. Striebro šlo z 14 na 16 za jeden mesiac aby ďalší bolo zase pri 14. Volatilita a trhu drahých kovov je znakom ich dezintegrácie. Vysoko frekvenčné algoritmy a iné mechanizmy manipulácie po ich dlhoročnom zneužívaní nechali trhy úplne rozhádzané. Vytváranie masívneho množstva syntetickej ponuky na derivátom trhu pomohlo západnej elite držať ceny kovov nízko. Poškodilo ale samotný zmysel burzy.
Striebro aj zlato sa teraz snažia zatlačiť za ceny, pri ktorých otvárali tento rok. Nechcú, aby tento rok bol pre kovy rokom rastovým. Oba sú taktiež pri svojich 200 dňových kĺzavých priemeroch. Ak by silne uzavreli nad nimi, bol by to signál pre trendových obchodníkov a začali by sa pridávať k nákupnému tlaku. Obzvlášť masaker zlata v posledných týždňoch bol veľmi brutálny. Zlato šlo dole 15 zo 17 obchodných dní. Naposledy, kedy sa takto zlato správalo, bolo nikdy. Nikdy zlato nešlo dole tak prudko ako teraz. To svedčí o agresívnosti s akou teraz pristupujú s bombardovaniu ceny na futures trhoch. Nielen, že celá mašina sa ide rozletieť, ešte po nej mlátia 5 kilovým kladivom. Západná finančná elita teraz bojuje o každý centimeter frontu.
Západné centrálne banky leasli všetko svoje zlato na trhy. Zlato akože poskytli na leasing a akože sa nachádza na ich súvahách, avšak fyzicky je už dávno niekde v juhovýchodnej Ázii. A nielen vlastné zlato, ale aj zlato ktoré v trezoroch Fedu a Bank of England mali uschované ich kamaráti a spojenci. Celý tento frakčný systém zlatého trhu sa onedlho rozletí. Pokrytie masívnych short kontraktov nevyhnutne musí dostať systém cenotvorby kovu do problémov. Väčšina analytikov neráta vo svojich kalkuláciách s vykrádaním zlata spojencov a ohlasovali koniec hry už pred pár rokmi. Veľmi tak podceňujú možnosti západnej finančnej elity a jej možnosť udržať systém pokope. Ale aj oni musia raz naraziť na koniec možnosti niekomu ďalšiemu rozkradnúť zlato.
A pritom dôkazov o tejto kriminálnej činnosti je viac než dosť. Veľká Británia tento rok poslala do Švajčiarska na rafináciu 1 000 ton zlata, ale kov sama neprodukuje. Z akého inventáru toto zlato môže pochádzať, keď nie z trezorov centrálnych bánk. Dodávky musia bežať. Môžu na papierovom trhu nakresliť cenu akú chcú, ale musia za túto cenu na trh dodať kov a naplniť kontrakty. Nové dôkazy a posun vo vyšetrovaní manipulácie cien zlata môže priniesť vyšetrovanie kauzy manipulácie LIBORu, benchmarku pre medzibankové pôžičky, ktorý stanovuje úrokové miery pre veľké množstvo dlhových inštrumentov. Viacero západných bánk bolo už manipulácie LIBORu usvedčených a nie je možné manipulovať LIBOR bez toho, aby ste nemanipulovali cenu zlata.
Cena leasingu zlata, alebo miera ktorú dostane investor, ktorý sa rozhodne poskytnúť zlato na leasing sa vyrátava ako rozdiel miery LIBOR a GOFO miery. LIBOR je miera za akú si medzi sebou požičiavajú banky, GOFO miera je miera za akú si medzi sebou požičiavajú dealeri zlato. Manipuláciou LIBORu sa tým pádom manipuluje cena leasingu a tým aj cena zlata na spote. Keď cena leasingu zlata klesne rýchlo behom 2-3 dní, cena zlata taktiež klesne. Uvidíme, či tento fakt budú tak dynamicky prehliadať, ako iné podozrenia pri manipuláciách cien kovov ako doteraz.
Aj samotná GOFO miera je teraz kalkulovaná veľmi zaujímavo. Lepšie povedané už ani nie je. GOFO miera bola za posledných 27 rokov negatívna len dokopy 7 dní. Toto platilo len do začiatku tohto roku. GOFO miera vyjadruje mieru možnosti zaobstarať fyzický kov na burze. Ak sa dostáva do záporných čísel, znamená to backwardáciu trhu, vyššiu cenu na spote ako na futures. Investori nie sú ochotní vymeniť svoje zlato za fiat, pretože sa boja, že už svoje zlato neuvidia a budú vyplatení len fiatom. Ak je GOFO miera negatívna, znamená to problémy burzy zaobstarať fyzický kov, alebo neochotu investorov dodávať kov na trh za určenú cenu. V praxi by mala také niečo vyriešiť arbitráž ale nedeje sa tak. Problém je, že v tomto roku bola GOFO polovicu času negatívna. Backwardácia sa teraz stala štandardom. A preto ju prestali publikovať. Londýn teraz GOFO nepublikuje, aby zakryl dôkazy o reálnej situácii na trhu.
Západnej elite dochádza dych. Teda zlato. Situácia na COMEXe sa od leta neustále dramatizuje. Denne 2-3 tisíc uncí opúšťa fyzický inventár. Ten je na úrovni do 5 ton. Tento miniatúrny fyzický inventár je len 5% toho čo mala burza ešte pred pár rokmi. A trápenie nespôsobuje len historicky nízka úroveň fyzického zlata na burze. Na dodávku voči malému inventáru stojí 36 ton. A to nás ešte čaká december, obyčajne najväčší dodávkový mesiac. Zatiaľ čo v prvej polovici roka rástol Open Interest – množstvo zakontraktovaného zlata, v druhej polovici roka klesal fyzický inventár. Absurdný nárast OI bol spôsobený nárastom množstva short kontraktov. Ten následne klesol ale zase začal únik kovu z inventáru.
Keď šiel pomer zakontraktovaného zlata k reálnemu fyzickému inventáru zo 70:1 na 90:1 a potom na 180:1 analysti hovorili, že ide iba o dočasný stav. Že pomer sa vráti na 70:1. Objem kontraktov síce klesol ale podstatne klesol od leta inventár a preto je páka teraz skoro na 300:1. Na 283 zakontraktovaných uncí zlata existuje v inventári len 1 fyzická unca. To značí, že každá unca zlata na COMEXe má teraz 283 majiteľov. Je otázne, či je možné ešte niečo také nazvať burzou. V 60. rokoch bola dodávka kovu v T+2 režime. Do dvoch dní musela burza dodať zaplatený kov. Teraz sa čaká celý mesiac. Západnej elite teraz ostáva jediné. Manažovať cenu v úzkom pásme, pretože ak pôjde cena ešte nižšie, východ zintenzívni pumpovanie západnej elity za výpredajové ceny. Ale zároveň nebudú chcieť aby kovy zavreli nad 200 dňovým kĺzavým priemerom.
A toto celé sa deje na pozadí zaujímavých fundamentov drahých kovov. Produkcia zlata teraz dosahuje svoj vrchol. Navyše sa objavujú stále nové problémy v ekonomike a západné inventáre kovu sú prakticky prázdne. Ak si zoberieme ročnú produkciu na úrovni okolo 2 200 ton a porovnáme ju s dopytom, je jasné, že na trhu je drastický deficit kovu. Taktiež zlaté ETF mali net prírastok inventáru. Čína vozí 1 100 ton ročne, India 1 000, ale kto dodáva zvyšku sveta? Západné centrálne banky, BIS, Londýn a Vatikán.
India ohlásila tento rok plán na monetizáciu zlata. Ponúka úrok za to, že obyvateľstvo poskytne svoje zlato vláde. Je otázne či táto schéma bude fungovať. Rupia má obrovské problémy a indická kultúra má k zlatu, ako prostriedku uchovania kúpnej sily, silne pozitívny vzťah . Volatilita menových trhov je samostatná kapitola. Chrámy v krajine majú 20 000 ton zlata, rovnako dobre je zásobené obyvateľstvo. Oficiálne rezervy sú však veľmi malé pomerom k počtu obyvateľov, niekde na úrovni 550 ton. Vláda robí podobné kroky ako USA v 1933, keď nariadili obyvateľstvu povinne odovzdať svoje zlato, ktoré následne bolo precenené nahor.
Zlato okrem toho, že s ním elity rátajú ako nástrojom na zalátanie súvah globálneho bankového systému, bude silne žiadané aj investormi. Prioritne rastie dopyt po kove pri strate dôvery v systém, teda pri strate schopnosti centrálnych bánk a vlád garantovať kúpnu silu peňazí a papierových aktív. Zlato nemá žiadneho garanta. Zlato je hodnotou samé o sebe. Akcie, meny, dlhopisy potrebujú tretiu stranu, ktorí garantuje ich cenu. Zlato má nulové riziko protistrany.
Zlato chráni proti dvom hlavným hrozbám. Za prvé proti riziku bankového systému. Ten západný je teraz na hranici kolapsu. Právne kroky na vybielenie účtov sú už pripravené alebo sa pripravujú. Banky budú musieť siahnuť na depozity a brať peniaze z účtov. Pri prichádzajúcej kríze už nebudú vlády zachraňovať banky. Samé sú na hrane kolapsu. Práve zlato uschované mimo bankový systém je v súčasnosti bezpečný spôsob ochrany aktív. Druhým aktuálnym rizikom je strata kúpnej sily mien. Masívna volatilia na Forexe posledné mesiace a nové tlačenie po ktorom volajú ľudia z Európskej centrálnej banky aj Japonska sa prejaví na kúpnej sile úspor. Už teraz sú niektoré meny vo svete dole 30-50% behom posledných rokov. Fiat má väčšiu volatlitu ako akcie a dlhopisy! Hlavné centrálne banky tlačia ako zmyslov zbavené ale vo vzájomnej koordinácii. Rozpúšťajú kúpnu silu peňazí ale vo vzájomnom koncerte tak, aby sa vzájomné parity príliš nevychyľovali.
Manipulácia drahých kovov prichádza do svojej poslednej zúfalej fázy. Kovy budú pomaly ukončovať proces tvorby dna. Je otázne či sa elitám podarí znížiť ceny pod letné minimá a či sa k tomu vôbec odvážia. Pri takto slabom inventári na COMEXe nízkymi cenami povzbudený východ môže celú burzu zničiť. Do konca roka múže byť situácia zaujímavá. December býva obyčajne najsilnejší dodávkový mesiac a Fed sa ešte stále chystá zvyšovať miery.
Zdroj: http://www.nemesis.sk/zapadnej-financnej-mafii-ostava-poslednych-5-ton-zlata-bombarduju-cenu-kovov-cim-mozu/
Striebro aj zlato sa teraz snažia zatlačiť za ceny, pri ktorých otvárali tento rok. Nechcú, aby tento rok bol pre kovy rokom rastovým. Oba sú taktiež pri svojich 200 dňových kĺzavých priemeroch. Ak by silne uzavreli nad nimi, bol by to signál pre trendových obchodníkov a začali by sa pridávať k nákupnému tlaku. Obzvlášť masaker zlata v posledných týždňoch bol veľmi brutálny. Zlato šlo dole 15 zo 17 obchodných dní. Naposledy, kedy sa takto zlato správalo, bolo nikdy. Nikdy zlato nešlo dole tak prudko ako teraz. To svedčí o agresívnosti s akou teraz pristupujú s bombardovaniu ceny na futures trhoch. Nielen, že celá mašina sa ide rozletieť, ešte po nej mlátia 5 kilovým kladivom. Západná finančná elita teraz bojuje o každý centimeter frontu.
Západné centrálne banky leasli všetko svoje zlato na trhy. Zlato akože poskytli na leasing a akože sa nachádza na ich súvahách, avšak fyzicky je už dávno niekde v juhovýchodnej Ázii. A nielen vlastné zlato, ale aj zlato ktoré v trezoroch Fedu a Bank of England mali uschované ich kamaráti a spojenci. Celý tento frakčný systém zlatého trhu sa onedlho rozletí. Pokrytie masívnych short kontraktov nevyhnutne musí dostať systém cenotvorby kovu do problémov. Väčšina analytikov neráta vo svojich kalkuláciách s vykrádaním zlata spojencov a ohlasovali koniec hry už pred pár rokmi. Veľmi tak podceňujú možnosti západnej finančnej elity a jej možnosť udržať systém pokope. Ale aj oni musia raz naraziť na koniec možnosti niekomu ďalšiemu rozkradnúť zlato.
A pritom dôkazov o tejto kriminálnej činnosti je viac než dosť. Veľká Británia tento rok poslala do Švajčiarska na rafináciu 1 000 ton zlata, ale kov sama neprodukuje. Z akého inventáru toto zlato môže pochádzať, keď nie z trezorov centrálnych bánk. Dodávky musia bežať. Môžu na papierovom trhu nakresliť cenu akú chcú, ale musia za túto cenu na trh dodať kov a naplniť kontrakty. Nové dôkazy a posun vo vyšetrovaní manipulácie cien zlata môže priniesť vyšetrovanie kauzy manipulácie LIBORu, benchmarku pre medzibankové pôžičky, ktorý stanovuje úrokové miery pre veľké množstvo dlhových inštrumentov. Viacero západných bánk bolo už manipulácie LIBORu usvedčených a nie je možné manipulovať LIBOR bez toho, aby ste nemanipulovali cenu zlata.
Cena leasingu zlata, alebo miera ktorú dostane investor, ktorý sa rozhodne poskytnúť zlato na leasing sa vyrátava ako rozdiel miery LIBOR a GOFO miery. LIBOR je miera za akú si medzi sebou požičiavajú banky, GOFO miera je miera za akú si medzi sebou požičiavajú dealeri zlato. Manipuláciou LIBORu sa tým pádom manipuluje cena leasingu a tým aj cena zlata na spote. Keď cena leasingu zlata klesne rýchlo behom 2-3 dní, cena zlata taktiež klesne. Uvidíme, či tento fakt budú tak dynamicky prehliadať, ako iné podozrenia pri manipuláciách cien kovov ako doteraz.
Aj samotná GOFO miera je teraz kalkulovaná veľmi zaujímavo. Lepšie povedané už ani nie je. GOFO miera bola za posledných 27 rokov negatívna len dokopy 7 dní. Toto platilo len do začiatku tohto roku. GOFO miera vyjadruje mieru možnosti zaobstarať fyzický kov na burze. Ak sa dostáva do záporných čísel, znamená to backwardáciu trhu, vyššiu cenu na spote ako na futures. Investori nie sú ochotní vymeniť svoje zlato za fiat, pretože sa boja, že už svoje zlato neuvidia a budú vyplatení len fiatom. Ak je GOFO miera negatívna, znamená to problémy burzy zaobstarať fyzický kov, alebo neochotu investorov dodávať kov na trh za určenú cenu. V praxi by mala také niečo vyriešiť arbitráž ale nedeje sa tak. Problém je, že v tomto roku bola GOFO polovicu času negatívna. Backwardácia sa teraz stala štandardom. A preto ju prestali publikovať. Londýn teraz GOFO nepublikuje, aby zakryl dôkazy o reálnej situácii na trhu.
Západnej elite dochádza dych. Teda zlato. Situácia na COMEXe sa od leta neustále dramatizuje. Denne 2-3 tisíc uncí opúšťa fyzický inventár. Ten je na úrovni do 5 ton. Tento miniatúrny fyzický inventár je len 5% toho čo mala burza ešte pred pár rokmi. A trápenie nespôsobuje len historicky nízka úroveň fyzického zlata na burze. Na dodávku voči malému inventáru stojí 36 ton. A to nás ešte čaká december, obyčajne najväčší dodávkový mesiac. Zatiaľ čo v prvej polovici roka rástol Open Interest – množstvo zakontraktovaného zlata, v druhej polovici roka klesal fyzický inventár. Absurdný nárast OI bol spôsobený nárastom množstva short kontraktov. Ten následne klesol ale zase začal únik kovu z inventáru.
Keď šiel pomer zakontraktovaného zlata k reálnemu fyzickému inventáru zo 70:1 na 90:1 a potom na 180:1 analysti hovorili, že ide iba o dočasný stav. Že pomer sa vráti na 70:1. Objem kontraktov síce klesol ale podstatne klesol od leta inventár a preto je páka teraz skoro na 300:1. Na 283 zakontraktovaných uncí zlata existuje v inventári len 1 fyzická unca. To značí, že každá unca zlata na COMEXe má teraz 283 majiteľov. Je otázne, či je možné ešte niečo také nazvať burzou. V 60. rokoch bola dodávka kovu v T+2 režime. Do dvoch dní musela burza dodať zaplatený kov. Teraz sa čaká celý mesiac. Západnej elite teraz ostáva jediné. Manažovať cenu v úzkom pásme, pretože ak pôjde cena ešte nižšie, východ zintenzívni pumpovanie západnej elity za výpredajové ceny. Ale zároveň nebudú chcieť aby kovy zavreli nad 200 dňovým kĺzavým priemerom.
A toto celé sa deje na pozadí zaujímavých fundamentov drahých kovov. Produkcia zlata teraz dosahuje svoj vrchol. Navyše sa objavujú stále nové problémy v ekonomike a západné inventáre kovu sú prakticky prázdne. Ak si zoberieme ročnú produkciu na úrovni okolo 2 200 ton a porovnáme ju s dopytom, je jasné, že na trhu je drastický deficit kovu. Taktiež zlaté ETF mali net prírastok inventáru. Čína vozí 1 100 ton ročne, India 1 000, ale kto dodáva zvyšku sveta? Západné centrálne banky, BIS, Londýn a Vatikán.
India ohlásila tento rok plán na monetizáciu zlata. Ponúka úrok za to, že obyvateľstvo poskytne svoje zlato vláde. Je otázne či táto schéma bude fungovať. Rupia má obrovské problémy a indická kultúra má k zlatu, ako prostriedku uchovania kúpnej sily, silne pozitívny vzťah . Volatilita menových trhov je samostatná kapitola. Chrámy v krajine majú 20 000 ton zlata, rovnako dobre je zásobené obyvateľstvo. Oficiálne rezervy sú však veľmi malé pomerom k počtu obyvateľov, niekde na úrovni 550 ton. Vláda robí podobné kroky ako USA v 1933, keď nariadili obyvateľstvu povinne odovzdať svoje zlato, ktoré následne bolo precenené nahor.
Zlato okrem toho, že s ním elity rátajú ako nástrojom na zalátanie súvah globálneho bankového systému, bude silne žiadané aj investormi. Prioritne rastie dopyt po kove pri strate dôvery v systém, teda pri strate schopnosti centrálnych bánk a vlád garantovať kúpnu silu peňazí a papierových aktív. Zlato nemá žiadneho garanta. Zlato je hodnotou samé o sebe. Akcie, meny, dlhopisy potrebujú tretiu stranu, ktorí garantuje ich cenu. Zlato má nulové riziko protistrany.
Zlato chráni proti dvom hlavným hrozbám. Za prvé proti riziku bankového systému. Ten západný je teraz na hranici kolapsu. Právne kroky na vybielenie účtov sú už pripravené alebo sa pripravujú. Banky budú musieť siahnuť na depozity a brať peniaze z účtov. Pri prichádzajúcej kríze už nebudú vlády zachraňovať banky. Samé sú na hrane kolapsu. Práve zlato uschované mimo bankový systém je v súčasnosti bezpečný spôsob ochrany aktív. Druhým aktuálnym rizikom je strata kúpnej sily mien. Masívna volatilia na Forexe posledné mesiace a nové tlačenie po ktorom volajú ľudia z Európskej centrálnej banky aj Japonska sa prejaví na kúpnej sile úspor. Už teraz sú niektoré meny vo svete dole 30-50% behom posledných rokov. Fiat má väčšiu volatlitu ako akcie a dlhopisy! Hlavné centrálne banky tlačia ako zmyslov zbavené ale vo vzájomnej koordinácii. Rozpúšťajú kúpnu silu peňazí ale vo vzájomnom koncerte tak, aby sa vzájomné parity príliš nevychyľovali.
Manipulácia drahých kovov prichádza do svojej poslednej zúfalej fázy. Kovy budú pomaly ukončovať proces tvorby dna. Je otázne či sa elitám podarí znížiť ceny pod letné minimá a či sa k tomu vôbec odvážia. Pri takto slabom inventári na COMEXe nízkymi cenami povzbudený východ môže celú burzu zničiť. Do konca roka múže byť situácia zaujímavá. December býva obyčajne najsilnejší dodávkový mesiac a Fed sa ešte stále chystá zvyšovať miery.
Zdroj: http://www.nemesis.sk/zapadnej-financnej-mafii-ostava-poslednych-5-ton-zlata-bombarduju-cenu-kovov-cim-mozu/
RSS Feed
